Yfirlit yfir hvítvörumarkaðinn í Kína á fyrri helmingi ársins 2024: Uppbygging bygginga er hindruð af veikri eftirspurn og verðstríð geisar í rásarleiknum

Á fyrri hluta ársins 2024 er ytra umhverfi enn fullt af óvissu. Sérfræðingar hafa greint að "kínverska hagkerfið er enn á L-laga bilinu, og það er erfitt að sjá sterkt bakslag til skamms tíma. Í L-laga farvegi hagvaxtar eru hegðun fjárfesta og eignaverðsleiðréttingar hraðastar. , sem leiðir til lækkunar á eignaverði og aftur til fasteignamats. Áhrif niðursveiflu fasteigna á heimilistækjaiðnaðinn eru tvíþætt: annars vegar dregur það úr vilja til að kaupa heimili og bælir niður nýja eftirspurn á markaði hins vegar leiða breytingar á fasteignamati til rýrnunar á efnahagsreikningi heimilanna ásamt lækkun á bæði tekjum og væntingum heimilanna, sem leiðir enn frekar til lækkunar og lækkunar á neyslu.
Örskoðun er skynsamlegt val fyrir íbúa; Macro skoðun, þetta er þróunin sem ekki er hægt að snúa við. Í slíku samhengi hljóta stefnur sem hvetja til og örva neyslu að vera tvöfalt árangursríkari en áður
Yfirlit yfir árangur White Power Market
Uppbygging og verð hvítvörumarkaðarins munu bæði lækka á fyrri hluta árs 2024
Samkvæmt heildargögnum AVC var smásala hvítvörumarkaðarins á fyrri helmingi ársins 231,9 milljarðar júana, sem er 7,0% samdráttur milli ára, og smásölumagnið var 77,74 milljónir. einingar, sem er 3,6% lækkun á milli ára. Smásölumagn 618 netmarkaðarins var 22,71 milljón einingar, sem er 5,2% aukning á milli ára, með smásölu upp á 49 milljarða júana, sem er 2,5% samdráttur á milli ára. Knúin áfram af lækkun neytenda og verulegrar lækkunar á loftkælinguverði hefur heildarmarkaðurinn sýnt lækkun bæði í uppbyggingu og verði.
Frammi fyrir sama ytra umhverfi er árangur loftísþvottaiðnaðarins mismunandi. Við teljum að vöxt og hnignun tiltekins markaðar eigi að skoða frá sjónarhóli atvinnugreinarinnar.
Loftkælingariðnaðurinn upplifði sterkt markaðsár frá 2022 til 2023 og fór í endurnýjunarstigið á seinni hluta ársins 2023. Hins vegar, eftir að áfyllingarplássið var uppurið, var heildareftirspurn eftir smásölu veik árið 2024, ásamt verulegum áhrifum veðurþættir á þessu ári, sérstaklega langtímarigningarveður á helstu svæðum Suður- og Austur-Kína. Þrátt fyrir að iðnaðarfyrirtæki hafi einróma spáð samdrætti á markaði í byrjun árs og haft sálfræðilegar væntingar um markaðsþróunina, var háannatíminn ekki blómlegur og iðnaðurinn fór í hraðri aðlögunarlotu í apríl. Mikið birgðahald, minni velta og verðsamkeppni sem kom af stað af toppnum á 618 tímabilinu olli miklum kvíða og þrýstingi á allan iðnaðinn.
Köldu iðnaðurinn er enn í eftirspurnardrifinni farvegi, leysir smám saman eftirspurn undir gamla fyrir nýja akstursstefnu og heildarmarkaðurinn er stöðugur. Á þessu ári er þess virði að gefa gaum að flöskuhálsi framboðsdrifinnar uppfærslu uppbyggingar á kæliskápamarkaði í ljósi lækkunar á neyslu. Ósamræmið milli eftirspurnar- og framboðshliðar hefur valdið því að heildaruppbygging og verð iðnaðarins hafa lækkað og þessi lækkun gæti haldið áfram í töluverðan tíma og komið með nýjar áskoranir fyrir rökfræði iðnaðarins hágæða vöru og hágæða vörumerkis. drifnum vexti.
Á faraldurstímabilinu frá 2020 til 2022 voru ferðalög neytenda takmarkaðar og þeir eyddu mestum tíma sínum heima, sem leiddi til minnkandi eftirspurnar eftir umhirðu fatnaðar og verulegrar bælingar á eftirspurn neytenda. Uppfærsla á fataskiptum er eftir á næsta ári og umönnunariðnaðurinn er tiltölulega slakur frá 2020 til 2022. Árið 2023 hefur markaðurinn náð sér að einhverju leyti, en vegna stefnumótandi aðlögunar efstu fyrirtækja er heildarsamkeppnisþrýstingur á markaðnum mun ekki minnka. Hins vegar, eftir að hafa farið inn í 2024 taktaaðlögun þvotta- og umönnunariðnaðarins, mun snemma braust út þvotta- og þurrkunarsett fyrir neytendur og heildaruppbyggingin lækka verulega. Á samkeppnisstigi er stefna leiðtoga iðnaðarins stöðug á þessu ári og smásöluathugun á frammistöðu þvotta- og umönnunarmarkaðarins mun hámarka iðnaðinn í heild sinni.
Hins vegar, í samhengi við lækkun neytenda, hefur skipulagsuppfærsla ýmissa flokka hvítvöru orðið fyrir flöskuhálsum. Á sama tíma er þetta ár árið með augljósustu rásaaðgreiningu og leik, sérstaklega á netmarkaði. Ýmsir rafrænir vettvangar eru að hertaka huga notenda með lágu verði og ónettengdir vettvangar eru einnig í gangi á sérstöku verði. Markaðsröð og verðröð vörumerkjaeigenda voru í grundvallaratriðum truflun á 618 tímabilinu. Á 618 tímabilinu, í loftkælingariðnaðinum, tóku leiðandi vörumerki frumkvæði að því að lækka verð og vörumerki eins og Xiaomi, Hualing, AUX og TCL flýttu fyrir eftirfylgni þeirra; Í ísskápaiðnaðinum hefur Haier hraðað aðlögun vöruuppbyggingar sinnar, aukið framboð á flæðisvélum og innfluttum vörum á lágu verði og önnur fyrirtæki í greininni hafa einnig breytt stefnu sinni hratt og lækkað smásöluverð á helstu sölumódelum sínum. . Í samhengi við ófullnægjandi eftirspurn skortir uppfærsluleið iðnaðartækni skilvirkan stuðning og markaðsúthreinsun og virk samkeppnishegðun efstu fyrirtækja eykst. Við spáum því að uppbygging hvítvöruvara muni minnka enn frekar árið 2024.
Samantekt á loftkælingarmarkaði
Óhófleg svarhringing veldur ruglingi fyrir fyrirtæki og rásir til að takast á við
Það veldur einnig verulegum truflunum á almennum heimilistækjamarkaði
Heildardómur: Veik eftirspurn, miklar birgðir, verðstríð og almennur markaðsþrýstingur.
Tíð úrkoma á aðalsölusvæðinu, þrýstingur á eftirspurn á loftkælingarmarkaði og ójafnvægi í verslunarbásavörum
Stöðug lækkun fasteignaverðs hefur leitt til þess að eftirspurn eftir nýjum loftræstibúnaði hefur minnkað. Á þessu ári hefur loftslag Kína sýnt augljós einkenni suðurflóða og þurrka í norðri. Þrátt fyrir að tíður hár hiti í Peking, Hebei, Henan og öðrum stöðum hafi örvað losun nokkurrar eftirspurnar, hafa helstu sölusvæði loftræstingar, táknuð með Guangdong, Guangxi, Jiangxi, Fujian og öðrum svæðum, upplifað stöðuga rigningu og jafnvel flóð veður. síðan í apríl á þessu ári og markaðurinn fyrir að treysta á veður til að lifa af hefur í rauninni ekki birst á þessu ári. Samkvæmt ótengdum svæðisbundnum eftirlitsgögnum frá AVC voru Norður-Kína og Norðvestur-svæðin tiltölulega seigur á fyrri hluta ársins, en sjálfbærni var ekki sterk. Hins vegar hafa Austur-, Norðaustur- og Suðvestursvæðin orðið fyrir verulegri lækkun og markaðurinn í heild er undir verulegum þrýstingi.
Á heildina litið, samkvæmt alhliða sölugögnum AVC, seldi loftkælingarmarkaðurinn 33,15 milljónir eininga á fyrri helmingi 2024, sem er 11,0% samdráttur á milli ára, með sölumagn upp á 111,4 milljarða júana sem er 14,5% lækkun á milli ára.
Lækkun neyslu og dræm eftirspurn er samhliða, loftkæling verðstríð brýst út og lækkun tilhneigingar uppbyggingarinnar er umfram væntingar
Snemma sendingaráætlunin í ársbyrjun, ásamt slökum smásölumarkaði, hefur leitt til mikillar birgða í loftkælingariðnaðinum: frá og með byrjun júní var birgðastaða iðnaðarins um 50 milljónir setta og náði hæsta birgðastigi í tæp tvö ár. Bæði vörumerkjaeigendur og rásareigendur finna fyrir gríðarlegu álagi. Frá sjónarhóli neyslu hefur leiðrétting fasteignamats í þessari lotu leitt til rýrnunar á efnahagsreikningi sumra heimila á sama tíma og tekju- og tekjuvæntingar íbúa hafa minnkað, sem leiðir til lækkunar á neyslu.
Í þessu samhengi er búist við verðstríði á 618 loftræstimarkaðnum. Samkvæmt gögnum AVC vöktunar var meðalverð á loftkælingu á netinu á tímabilinu W21-W25 2604 Yuan, sem er 6,9% lækkun á milli ára. 618 verðstríðið að þessu sinni beinist aðallega að inngangsstigi og helstu sölumódelum ýmissa vörumerkja: að taka 1.5P fyrsta stigs orkunýtnivörur sem dæmi, smásöluverð Midea Cool Energy Saving á rafrænum viðskiptakerfum hefur fallið niður fyrir 2300 Yuan; Gree notaði tækifærið til að setja á markað nýja Tianyi vöru, verð á 2399 Yuan; Verð á Hualing vörum náði einu sinni 1599
Jafnvel með verulegri lækkun á verði og lengri tímalotu, á loftkælingarmarkaðurinn enn í erfiðleikum með að komast í gegnum hápunkta síðasta árs: samkvæmt heildargögnum AVC, á tímabilinu 618 (W21-W25 5. 20-6.23), netsala á loftkælingu dróst saman um 19,7% á milli ára og sala alls staðar dróst saman um 16,1%.
Frá sjónarhóli verðlagsuppbyggingar mun iðnaðarneysla sýna K-laga aðgreiningareiginleika árið 2023 og á þessu ári mun hún fara algjörlega í átt að kerfisbundinni lækkun. Sé tekið 1,5 hestöfl AFK á netinu sem dæmi, náði sölumagn vöru undir 2000 Yuan á fyrri helmingi ársins 22,8%, sem er 6,1 prósentustig aukning á milli ára. Hlutfall vara sem eru verðlagðar yfir 3500 Yuan í 1,5 hestafla upphengdu vélbúnaði án nettengingar hefur lækkað úr 49,6% á sama tímabili í 41,9%.
Bilun á mikilvægum hnútum, þróun loftkælingarmarkaðarins getur haft gáraáhrif
Miðað við fyrri ár voru maí og júní 30% -35% af árlegu sölumagni; Jafnvel með reynsluna af því að knýja fram vöxt iðnaðarins með miklum vexti í júlí og ágúst 2022, höldum við enn íhaldssamt viðhorf til markaðsþróunar fyrir allt árið 2024. Spáum 7,5% samdrætti á milli ára í sölu alhliða rása fyrir heilu ári. Mjög líklegt er að innanlandssala á loftræstitækjum muni dragast úr hófi fram á þessu ári og lækka. Loftræstiiðnaðurinn, sem stærsti flokkurinn á innlendum heimilistækjamarkaði, hefur ekki þróast vel á þessu ári, sem hefur sett þrýsting á frammistöðuvöxt leiðtoga iðnaðarins eins og Midea, Gree, Haier Hisense, og hefur mikil áhrif á allan heimilistækjamarkaðinn. Á sama tíma, vegna hægrar meltingar birgða í dreifirásum, hafa loftræstivörur veruleg áhrif á fjármagn dreifingaraðila og söluaðila, sem hefur einnig áhrif á markaðstakta annarra flokka. Þróun loftkælingariðnaðarins má lýsa þannig að hún hafi keðjuverkandi áhrif.
Yfirlit yfir ísskápamarkaðinn
Aðgreining á netinu og offline rásum hefur leitt til verulegs samdráttar í kerfisbundnu magni. Heildardómur: eftirspurn er undir þrýstingi, umfang minnkar, hraðinn á 618 er að stöðvast og markaðsþróun allt árið er undir þrýstingi. Samkvæmt heildargögnum AVC, á fyrri helmingi 2024, nam fjölrásarsala á kæliskápamarkaði í Kína 65,2 milljörðum júana, sem er 0,4% aukning á milli ára, með smásölumagn upp á 19,36 milljónir eininga, sem er 0,8% aukning á milli ára.
Verulegur munur á netinu og offline
Eftir febrúar kom eftirspurn án nettengingar undir þrýsting og umfangið hélt áfram að minnka; Netrásir héldu stöðugum vexti fyrir 618, sem keyrðu heildarrásarskalann tiltölulega jafnt og þétt; Eftir upphaf 618 sýndu netrásir næstum „klettalíka“ niðurleið og drifáhrif kynningarhnúta á fyrri hluta ársins veiktust.
Undir þrýstingi eftirspurnar stunda fyrirtæki stærðarkröfur með verðlækkunaraðferðum
Af niðurstöðunum er verðlækkun tiltölulega augljós. Samkvæmt AVC vöktunargögnum, á fyrri hluta 2024, var mismikil lækkun á meðalverði á kross-, frönskum og klofnum vörum á kjarnamörkuðum á netinu og utan nets. Meðal þeirra lækkaði meðalverð á frönskum vörum á netmarkaði um 7,0%, meðalverð á krossvörum lækkaði um 5,1% og meðalverð á frönskum vörum á markaði utan nets lækkaði um 2,7%.
Aukning á skarpskyggni af innbyggðum vörum fylgir lækkun á arði og samkeppni á milli sviða er tiltölulega mettuð
Samkvæmt gögnum AVC vöktunar var hlutfall smásölu í innbyggðum ísskápum á netinu á fyrri helmingi ársins 2024 12,4%, sem er 7,1% aukning á milli ára; Smásala á innbyggðum ísskápum án nettengingar nam 37,8%, sem er 19,5% aukning á milli ára. Hlutfall innbyggðra vara eykst smám saman, en meðalverð á ýmsum sundurliðuðum mörkuðum fer lækkandi.
Tvöfalt kerfi sem aðgreind vara fær endurnýjaða athygli frá fyrirtækjum
Undir forystu innlendra fyrirtækja er hlutfall smásöluvöru með tvískiptu kerfi án nettengingar stöðugt í um 10%, stækkar í 13% á öðrum ársfjórðungi 2024, en hlutfall smásölu á netinu sveiflast í 15,2%.
Markaðsspá: Við höldum enn tiltölulega íhaldssömum dómi um markaðinn á seinni hluta ársins og gerum ráð fyrir að lækkunin haldi áfram. Samkvæmt spágögnum AVC mun smásala fyrir allt árið 2024 vera 132,5 milljarðar júana, sem er samdráttur á milli ára um 0,6%, með smásölumagn upp á 38,27 milljónir eininga, sem er 0,1% lækkun á milli ára, sem bendir til lækkunar á verðsamsetningu. Þróun hljóðstyrksleiðréttingar heldur áfram. Stórir ísskápar með rúmtak yfir 550L hafa orðið fyrir lækkun á markaðshlutdeild vegna lækkunar á verðmæti vöru með tvöföldum hurðum og umbreytingar á vörustefnu þeirra á framboðshliðinni. Í kjölfarið var ákveðið að rúmmálsuppbyggingin mun halda áfram að minnka og hlutfall 400-500L ísskápsvara mun stækka.
Yfirlit yfir Þvotta- og umönnunarmarkaðinn
Lítið aftur í eftirspurn og ný vél fyrir vöxt pakka
Heildardómurinn er sá að smásölumarkaðurinn er undir þrýstingi og kjarni ófullnægjandi eftirspurnar síðan í apríl hefur smám saman komið í ljós. Samfestingurinn er orðinn ný vaxtarvél fyrir þvotta- og umhirðuiðnaðinn. Samkvæmt heildargögnum AVC náði smásala þvotta- og umönnunariðnaðarins á fyrri helmingi ársins 2024 49,4 milljörðum júana, sem er 3,6% aukning á milli ára, með smásölumagn upp á 20,29 milljónir eininga á milli ára. -árs aukning um 6,2%.
Stöðugur vöxtur settsins
Samkvæmt heildargögnum AVC náði smásala á þvotta- og þurrkunarsettum á netinu á fyrri helmingi ársins 2024 4,34 milljörðum júana, sem er 43,6% aukning á milli ára, með smásölumagn upp á 541000 einingar á milli ára. árs hækkun um 64,1%. Viðvarandi háhraðavöxtur setta í þrjú ár hefur án efa orðið vöxtur vélaiðnaðarins.
Verðsamkeppni
Líftími umönnunariðnaðarins heldur áfram að styttast og verðsamkeppni í iðnaði hefur orðið að venju árið 2024. Vöktunargögn AVC sýna að meðalverð á efstu gerðum þvottavéla á netinu mun halda áfram að lækka árið 2024 og því er spáð að hörð verðsamkeppni mun halda áfram á seinni hluta ársins.
Eiginleikar vöru
Undir þróun samþættra heimilistækja og tækja eru þvottavélavörur smám saman að breytast í átt að ofurþunnri hönnun, með stórum strokkþvermáli inn í 500 mm+ tímabilið, sem endurskilgreinir hugmyndina um ofurþunnt í greininni.
Markaðseinkenni
Undir harðnandi samkeppni á markaði er hraðinn í endurtekningu vörunnar að aukast og fyrsta baráttan um nýjar vörur er afgerandi baráttan. Í þessu samhengi beinist vöruáætlanagerð að stöðugleika og flaggskipsvörur fyrirtækja eru mjög samræmdar (hvítar+ofurþunnar+settar). Á hinn bóginn nær útþvottahlutfallið í greininni „verðbólgu“ og fyrirtæki vonast til að öðlast ákveðin verðmæti með innleiðingu á þvottahlutfallsstærðum undir miklum samkeppnisþrýstingi. AVC telur að vegna lítilsháttar bata í eftirspurn hafi samkeppnisumhverfi markaðarins á hárvörumarkaði breyst. Byggt á vörunýjungum og verðstefnu til að passa við markaðinn, ættu fyrirtæki að halda ró sinni og ekki fikta, og iðnaðurinn mun óhjákvæmilega hefja lítinn gluggatíma.
Niðurstaða
Heildarþrýstingur á heimilistækjamarkaði á fyrri hluta árs 2024 er nátengdur bæði innra og ytra umhverfi iðnaðarins, sem og nauðsynlegri leið fyrir þróunarferil greinarinnar. Á heildina litið stendur þróunin á heimilistækjamarkaði frammi fyrir mörgum breytingum: neyslubreytingar: neysluleiðin hefur tekið breytingum frá uppfærslu, flokkun til lækkunar. Samantekt okkar á neytendamarkaði árið 2023 er „K“-laga aðgreining, þar sem bæði hágæða og lágmörk eru samhliða, en lækkun árið 2024 er þegar meginþemað. Vörumerkisbreyting: Vörumerkjatryggð er að dofna og skynjun notenda á vörumerkinu er í endurmótun. Í þessu ferli hefur vitsmunaleg enduruppbygging sterka vörumerkisins og hraðari uppgangur nýrra vörumerkja leitt til undirstraums vörumerkjasamkeppni. Markaðsbreytingar: Hefðbundnar markaðsaðferðir hafa mistekist og núverandi markaðssetning beinist mjög að því að „planta gras“. Samþætting samfélagsmiðlapalla á gróðursetningu og klippingu, grasplöntunarpallar og rafræn viðskipti eru ræktunarsvið hvers annars. Óhófleg markaðssetning gæti jafnvel kallað fram gremju og að nákvæmlega miða á raunverulegar þarfir og innleiða skilvirka og nákvæma sáningu hefur orðið ný stefna fyrir fyrirtæki til að auka viðskiptavinahóp sinn. Vörubreytingar: Hvítvörur eru komnar á þroskastig og nýir flokkar blómstra. Áhrif tæknilegs jafnréttis sem atvinnugreinar eins og farsímar og bifreiðar hafa á heimilistæki munu smám saman koma fram. Vörur með hágæða og verðhlutfall eru í auknum mæli færðar til neytenda af framboðshliðinni og fyrirtæki leggja meiri áherslu á ódýrar vörur. AVC telur að við heildarbreytingar á þjóðhagsumhverfinu lækki neysla og lækkar. Þegar atvinnugreinar og fyrirtæki standa frammi fyrir þrýstingi á vexti er samkeppni og verðlækkun óumflýjanleg. Hins vegar, dræm neysla þýðir ekki að það sé engin eftirspurn. Einföld innri samkeppni mun ekki færa vöxt, hvað þá nýjar stefnur og vonir fyrir greinina. Við þurfum enn að einbeita okkur að innsýn í eftirspurn notenda og vörunýjungum, huga að uppbyggingartækifærum, fylgja vöruakstri, hafa sanngjarna uppbyggingu, stjórna kostnaði og draga úr kostnaði og panta nægan mat og skotfæri fyrir komandi markaðsvetur og enduruppbyggingu vörumerkjarása. tækifæri.